023年12月27日期货实盘交易日记：螺纹钢即将大跌，基于铁矿石市场重大变化的技术性预判 今日交易核心结论为：铁矿石期货市场因交割规则调整、非洲铁矿供应增量及资金流向变化，将引发价格大幅下跌，并传导至螺纹钢市场形成M顶形态，建议夜盘入场做空螺纹钢。以下从市场消息、逻辑推导及交易策略三方面展开分析。
1、北京铁矿石交易指数在2025年11月6日正式启用，是国内铁矿石贸易重要结算依据，能反映港口现货供需变化，还获多方认可，未来应用场景有望拓展。启用时间与核心作用1）2025年11月6日正式启用，次日央视新闻等权威媒体公开报道。2）作为铁矿石贸易结算依据，替代原有指数体系，填补国内自主铁矿石价格指数空白。
2、将逐步在铁矿石贸易中采用北铁指数作为结算依据。2025年9月28日的数据显示，北铁指数（61%青岛）为7700元/湿吨，北铁指数（61%曹妃甸）为7800元/湿吨。
3、北铁指数和上海钢联指数在编制逻辑、覆盖范围、数据来源等方面有显著不同，它们属于不同市场维度，服务不同产业需求。核心定位与编制逻辑区别1）北铁指数由北京铁矿石交易中心编制，关注铁矿石现货市场，以北方港口铁矿石现货成交价格为关键，反映国内铁矿石现货实时供需情况。
4、铁矿石普氏价格指数是每个工作日更新的。 更新时间普氏指数在每个工作日的北京时间上午10：00进行报价更新。 报价依据其价格评估主要基于实际的现货市场成交、买卖双方的询盘和报盘以及可靠的交易记录等数据来源。
1、铁矿石期货实时价格可以通过多个专业的期货交易软件或金融资讯平台查看。期货交易软件 文华财经：这是一款非常知名的期货交易软件，提供丰富的期货品种行情。在文华财经软件中，找到铁矿石期货对应的合约页面，就能清晰看到其最新价、涨跌情况、成交量等实时数据。它界面简洁，功能强大，能满足投资者对行情快速获取和分析的需求。
2、铁矿石期货实时价格可以通过多个专业的期货交易软件或金融资讯平台进行查看。期货交易软件： 文华财经：这是一款广泛使用的期货行情软件，提供国内外众多期货品种的实时行情。
3、国内投资者可通过文华财经等第三方金融终端查看新加坡铁矿石期货的实时行情。具体操作时，需在软件中搜索“SGX铁矿石”或相关合约代码（如“IO”），即可获取价格、成交量、持仓量等关键数据。此外，部分国际期货经纪商的交易软件也支持直接接入新加坡交易所，提供更全面的行情分析功能。
4、看铁矿石期货的软件有文华财经、博易大师、快期等。文华财经：是国内广泛使用的期货交易软件之一，功能强大且操作简便，能够实时更新铁矿石期货行情，包括最新价格、成交量、买卖盘等信息。同时，它还提供丰富的技术分析工具，如K线图、趋势线等，帮助投资者进行市场分析。
5、铁矿石外盘主要可以通过新加坡和香港的交易所进行查看。首先，新加坡交易所交易的铁矿石期货是国际上较为重要的铁矿石期货品种之一。国内投资者可以通过一些专业的金融数据平台或期货交易软件，如文华财经等，来查看新加坡铁矿石期货的行情和交易数据。
6、铁矿石外盘主要可以通过新加坡和香港的交易所进行查看。 新加坡交易所 新加坡交易所交易铁矿石期货，这是国际铁矿石市场的重要参考之一。国内投资者可以通过一些专业的金融数据平台或期货交易软件，如文华财经等，来查看新加坡铁矿石期货的行情。
该产品价格确实已经创出5年新高，下周个股是否迎来拐点需结合多方面因素综合判断。6月19日，大商所铁矿石期货主力突破800元/吨大关，创近5年新高。6月20日，铁矿石期货主力合约1909盘中一度触及837元/吨，续创5年新高，收盘报831元/吨，涨幅为88%。
趋势类拐点公式（适用于股票或期货）1）MACD拐点公式依据MACD的背离判断：公式是DIF等于EMA收盘价12减去EMA收盘价26，DEA等于EMA的DIF9，MACD等于2乘以括号DIF减去DEA，当价格创新低或新高但MACD不创新低或新高，出现底背离或顶背离时，就是趋势拐点。
例如，某股票连续三天收出阳线，且收盘价和开盘价不断上升，将第一根阳线的最低价设为参考点，若第四天出现一根大阴线，且收盘价低于第一根阳线的最低价，就可判断顶部拐点出现。长十字星法长十字星是预测顶部和底部的重要K线形态，但它的出现并不一定意味着立即形成拐点。
西芒杜铁矿项目作为全球储量最大、品位最高的未开发铁矿（平均品位超65%），2025年下半年进入投产倒计时，中资企业通过南北两大区块的股权布局深度参与，其中中国宏桥（0137HK）、中国宝武及中铝集团是核心受益方，尤其是中国宏桥凭借北部区块275%的实际权益，成为A股及港股市场最直接的标的。
西芒杜项目最大受益股可能涉及中国宝武、中国宏桥和中铝集团旗下相关上市公司。
项目开发企业 力拓集团：力拓在西芒杜项目中投入巨大，积极参与项目开发。若项目顺利推进，力拓将获得大量优质铁矿石资源，满足其全球业务对铁矿石的需求，增强其在国际铁矿石市场的竞争力和话语权，进一步巩固其行业地位，从而带来丰厚的经济收益。
西芒杜铁矿的股权分配涉及多方主体，核心股权结构如下：核心股权方及占比 中铝集团：通过旗下子公司持有西芒杜铁矿项目约40%股权，是最大单一股东之一，参与项目开发与运营决策。 力拓集团（Rio Tinto）：持有约45%股权，作为国际矿业巨头，在资源勘探、开采技术方面提供支持。
1、黑色系当前以短期波动与策略调整为主，铁矿石受突发消息刺激急涨，螺纹与焦炭维持高空思路，操作上建议规避铁矿石、谨慎试空螺纹与焦炭。
2、股市中的“黑色系”主要指与黑色金属相关的期货品种，涵盖煤炭、钢铁等领域，因产业链联系紧密且在期货和股票市场中走势相似而得名。
3、而且从整体市场环境来看，目前并没有明显的利好因素支撑焦炭价格持续上涨。整体策略总结试空为主：综合铁矿石、螺纹和焦炭的情况，当前黑色系的操作策略以试空为主。这是基于对市场整体走势的判断，认为目前黑色系价格在短期内可能已经达到了一定的相对高位，继续上涨的动力不足，而存在回调的压力。
4、核心驱动因素：铁矿石高度依赖进口，中澳关系加剧波动进口依赖度极高：中国铁矿石对外依存度达80.8%，其中澳洲占比最大。中澳关系变化直接影响供应稳定性，例如贸易政策调整或地缘政治冲突可能推高进口成本，进而传导至黑色系整体价格。